极大地受益于医改医学检验龙头关键它竟然也有CRO业务!

发布日期:2021-06-27 06:35   来源:未知   阅读:

  www.hlj2t.com.cn近段时间,印度和巴西的疫情可以说是让人异常揪心了,尤其是印度,每天确诊病例超过30万,多么恐怖的一个数字。

  去年年初,咱们的武汉,一个城市几万例病例就已经让武汉出了很多悲剧事件,需要发动举国之力去支援,而现在和印度比起来,武汉真心是天堂。

  更让人忧心的是,印度、巴西的疫情都出现了外溢,这两的一些周边国家,相继出现了疫情反弹,而变异毒株,更是相继涌入多个国家。

  其实所长非常担心,要是传入非洲那些医疗资源更差、人口密度很高的国家,该怎么办?

  疫情对于很多国家、很多人民来说绝对是灾难,可对于某些行业、某些公司来说,却又是大大的利好。

  啥也不用多说,看看金域医学这个成绩单,2020年、2021年Q1,简直太靓丽了,尤其从利润端看,2020年一年,公司就赚了前面7年钱的总和,今年Q1,一个季度,就比2019年全年赚得还多....

  其中,最核心的原因,当然是新冠检验的收入,2020年,公司新冠收入26.67亿,全年检测样本量约3200万份;今年一季度,公司的样本检测量大大提升,一个季度就检测了约3000万人份,为公司贡献了超11亿的营收。

  看吧,这就是大公司的好处了,大公司人多、效率高,成本可以做到更低,比如现在,公司的新冠检验价格降到了50-60块钱/份,如果是混检的线元/人(也就是五个人/十个人的样本混到一起,同时检测,要是混合样本没有阳性就证明这五人或者十人都没问题,要是有阳性,则只用将这五人或者十人分开再检验一次就好,大大提高了检验效率)。

  就是这样低的价格,公司的毛利率、净利率还是大幅提升,赚了个盆满钵满,所以,虽然新冠给很多三方检验本来要凉的小企业续了一口气,但真正受益的、捡到大便宜的,还是如金域这样的龙头。

  现在国内疫情基本控制住,往后,公司的新冠检测应该会进入一段时间的稳定期,再往后就会越来越少,毕竟,这是意外所得,并不是可持续的。

  不过,由于住院、陪床等等很多地方还是需要进行新冠的检验,因此,很长一段时间内,比如一两年这个周期来看,公司每天应该还是会维持5-10万份的检测量。

  好了,说完不可持续性收入,嗯,对于金域来说,应该算作天上掉钱的收入,我们来看看金域非新冠的业务,毕竟,这才是公司未来真正的逻辑。

  去年整个上半年,公司的非新冠业务都非常惨,尤其一季度,下滑了70%左右,但是,全年,公司的非新冠业务还是比起2019年增长了5%,这说明,三季度、四季度表现良好。

  事实也确实如此,Q3、Q4公司正常业务恢复到了20%的增长,没有对比没有伤害,咱们对比一下ICL行业双龙头的迪安,迪安的检验业务,剔除新冠检测后,还没有恢复到2019年的水平。

  这背后的原因是,金域的客户以三甲医院为主,2019年的时候,公司三甲医院业务占比收入为28.9%,而由于去年新冠,更多的医院(尤其大医院)同金域进行合作后发现,嗯,ICL真不错,于是,去年三甲医院的收入占比提升到了33.6%,1800多家三甲医院都是公司的合作伙伴。

  疫情的影响不仅仅是为公司带来短期的检验收入,更多的是让公司获得了主流医院的认可,从而使得这些原本“高高在上”的医院更愿意同ICL合作了。

  三甲医院的数量是有限的,同金域合作了,就不能同别的合作了,因此,这是为什么,金域的常规业务恢复比其他ICL快的原因。

  目前,金域的实验室基本都处在省级中心,虽然正是因此拿到了不少优质大客户的订单(三级医院),但我们要知道,中国一直都是一个发展中国家,咱们除了有一线线城市,那才是更大、更广阔的市场。

  不然,也不会有数量众多的企业靠着农村包围城市获胜了,咱们看,同样是连锁医疗服务企业,不论是爱尔眼科也好、还是通策医疗的医院也好。

  公司目前已经基本实现国内所有省级城市的覆盖,开始往地市级城市有选择的扩张。

  公司的原话是:优选有政府介入的项目,比如,贵州的毕节金域,就是金域持股70%,当地国资持股30%,马上要开业的,处于江西赣州的地区级实验室也是这样的一个模式。

  一个二级医院能有多少样本量,里面毛利高的特检样本又能有多少?但是卫建委不一样呀,一个卫建委,几乎管当地所有的医院....

  这种模式出来,背后很重要一个原因就是,疫情让各地政府意识到了,ICL的重要性!

  甚至,天天同医院、同患者打交道的检验实验室,还能干点什么,大家开脑洞想一想....

  金域在5月的股东大会上提到,新冠以后,公司被动接受了一些合作的国际大药厂CRO业务,但这不是公司现在的战略重点。

  划重点、敲黑板,被动接受,国际大药厂,然后还委婉的来一句,这不是公司现在的战略重点。

  本来ICL作为第三方检验实验室(医院检验科外包),随着医保控费整个行业都是在持续扩容的。

  而这次伴随着疫情,全国人民都看到了ICL的重要性,ICL已经和物流一样,成为了国之重器般的存在,疫情带给ICL的,并不仅仅止步于一次性的疫情检验收入,而是收获了政府、医院们的认可与友谊。

  本来,我们国家与漂亮国相比,医疗体系就比较特殊(公立医院话语权太大),这次疫情,算是为公司打开了一道门,一道与卫建委合作的大门,那么,未来,这想象力可就太大了。原创 价值事务所返回搜狐,查看更多